Der Working Capital Prozess
Der Working Capital Prozess setzt sich zusammen aus den drei Kernprozessen
- "Forecast to Fulfil Prozess" = FTF (Supply Chain Prozess) -> betrifft Vorräte
- "Purchase to Pay Prozess” = PTP -> betrifft Verbindlichkeiten
- “Order to Cash Prozess” = OTC -> betrifft Forderungen
Die mit diesen Kernprozessen korrespondierenden Kennzahlen beschreiben die jeweilige Dauer der Prozesse in Tagen:
- Days Inventories Outstandings (DIO) beschreibt die Dauer des Forecast to Fulfil Prozesses
- Days Payable Outstandings (DPO) beschreibt die Dauer des Purchase to Pay Prozesses
- Days Sales Outstandings (DSO) beschreibt die Dauer des Order to Cash Prozesses
Der Cash Conversion Cycle (CCC) bildet die Residualgröße aus den Kennzahlen DIO, DPO und DSO und berechnet sich wie folgt: CCC = DIO + DSO – DPO
Der Cash Conversion Cycle berechnet sich also aus der Vorratsreichweite zuzüglich der Debitorenlaufzeit abzüglich der Kreditorenlaufzeit.
Diese Kennzahl (CCC) beschreibt folglich den Zeitraum (in Tagen) zwischen dem Liquiditätsabfluss durch Zahlung an den Lieferanten bis zum Liquiditätsaufbau durch Zahlung des Käufers. Über diesen Zeitraum hinweg muss also der zugrundeliegende Umsatz vorfinanziert werden, es handelt sich um die Geldumschlagsdauer.
Aufgabe des Working Capital Managements ist es, diese Geldumschlagsdauer, folglich die Dauer und somit die Höhe der Kapitalbindung zu minimieren, unter Berücksichtigung der definierten Unternehmensziele „Rentabilität“, „Liquidität“ und „Sicherung der Existenz“.
Die folgenden Abbildungen erlauben einen Blick in die Aufspaltung der drei Kernprozesse und die hier tangierten Abteilungen. Die Betrachtung der idealtypischen Bestandteile der einzelnen Prozessketten, d.h. von der Produktionsplanung bis zum Verkauf der betrieblichen Leistung (FTF), von der Bestellung beim Lieferanten bis zum Zahlungsausgang (PTP) und von der Bestellung des Kunden bis zum Zahlungseingang (OTC), veranschaulicht die Komplexität dieser unternehmerischen Kernprozesse.
Der Supply Chain Prozess (Forecast to Fulfil) mit seinen betroffenen Abteilungen und Funktionen ..
.. und der Purchase to Pay Prozess mit seinen betroffenen Abteilungen und Funktionen ..
.. sowie der Order to Cash Prozess mit seinen beteiligten Abteilungen und Funktionen..
.. ergeben folglich den Working Capital Prozess.